投資資産ポートフォリオ（2025年9月時点）の続き。
米国株
（青字はNISA口座）
高配当銘柄：米国株
高配当銘柄：ADR（英国）
- ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（たばこ）
- リオ・ティント（資源）
高配当銘柄：ADR（ブラジル）
- ヴァーレ（資源）
エクイノール株を売却して、その資金でヴァーレ株を購入。
エクイノールはノルウェーのエネルギー会社。ヴァーレはブラジルの資源会社。
エクイノールは減配を続けており、配当利回りも低下していたこと。また、原油価格に関して将来的な下落懸念があることもあり、銘柄の入れ替えを判断。
エクイノールは風力発電も手掛けている。
風力発電に関しては日本で三菱商事が撤退したことでも記憶に新しいが、資材高騰などによって採算性について懸念が生じてきている。その点も、エクイノール株を売却した理由の一つ。
2025/09/02 日本経済新聞
ノルウェーの石油最大手エクイノールは１日、洋上風力発電世界最大手のデンマーク企業オーステッドに、最大６０億デンマーククローネ（約１４００億円）を追加出資すると発表した。洋上風力発電の不振にオーステッドが苦しむ中、エクイノールは昨年に続く資金投入で支援を強化する。
平均利回り
- 特定口座：6.40%（税引き前）
- NISA口座：5.63%（税引き前）
- トータル：6.14%（税引き前）
ポートフォリオにおける米国株の平均利回りは約6.1%。
株価上昇や一部減配もあり、前回より利回りは約1.0%低下。
ただしそれでも、ポートフォリオにおける日本株の利回りは約3.6%なので、日本株と比較すると約2.5%も高い。
NISA口座
NISA口座で保有している銘柄は下記となっている。
新NISA
- ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BTI）
- ユニバーサル
- ファイザー
NISA口座で米国株を購入すれば配当金に関して外国税は発生するが、日本国税は非課税とすることができる。
ただしBTIのような英国企業のADR銘柄であれば外国税も0%なので、完全非課税となる。
2025年のNISA成長投資枠はすでに日本株、米国株の高配当銘柄ですべて埋まっている。
来年以降に付与される成長投資枠に関しても、日本株、米国株の高配当銘柄に分散投資をしていく予定。
ドル建て債券
ドル建て社債
ドル建て債券において、ポートフォリオの変更はなし。
かなりの長期債となっている。
米国債の利回りが高騰している段階で購入しているため、長期にわたって4.5～4.7%という高利回りで利金を受け取り続けることができる。
これらのドル建て社債の利回りも4.8～5.1%であり、円建て社債では考えられないほどの高利回りとなっている。
